内衣厂老板曹财利为人性欲特强，每晚皆要有美相伴，常命神通道人，以法术迷倒女子，供他泄欲。曹对厂内之设计师宝莲情有独锺，但宝莲对他不加理会，曹遂向神通求助，神通施法令曹之元神出窍与宝莲交欢，曹欢愉不已。 淑姬乃学法之人，见宝莲神色便知她於睡梦中被奸。淑姬施法使曹之元神不能再接近宝莲，神通大为震怒，遂向淑姬施金蚕蛊，淑姬中蛊而亡。其姊素姬一算之下算出淑姬命不该绝，将淑姬魂魄招回使她转生。神通怒不可遏，相约素姬一斗，二人苦斗不下……
大璞（吴越饰）自幼跟随师傅三清子真人（午马饰）在深山学法，习得一身降妖伏魔法术。因此遭同门师兄弟嫉妒，被师傅逐出师门。 大璞驱鬼之中，识得半人半狐的长亭（何美钿饰），并与风流鬼云大少结为生死之交。在风流鬼云大少的帮助下大璞、长亭深深相爱，并喜结良缘。狐老闻讯震怒，亲自下山捉拿长亭，大璞法刀不敌身受重伤。狐老施法烧了大璞的家，并将长亭捉回等待狐仙大帝迎娶。 长亭大璞会同风流鬼云大少，并请师傅三清子出山。展开了一场人、鬼、狐三界大战……