乡间恶霸杜天道（陈观泰）因其儿子杜常（鹿峰）被天南三虎斩去双臂性格变得更加暴戾，村民稍有令他不满的举动，就会立刻出手伤人。 陈顺（郭追）、胡阿贵（孙建）、韦打铁（罗莽）均因不足一提的小事无意间得罪杜天道，被其先后挖盲双目、斩断双腿、毒哑打聋。立志为他们出气的王翼（江生）被杜天道重创头脑成为疯癫失常之人。四个身体残缺的人潜入深山找到王翼师父求其传授了武功，一场发生在立志报仇的四人与两大狠毒高手之间的生死战展开。
古人根据五行相克的原理创造了五行秘术，分别是御金、生木、 凝水、炼火、祭土五种术法，并形成了五个对应的门派，其中，金门的御金术能操控金属、十分强大，金门曾经有一个神奇的秘宝——金扳指，其中封存着强大的金龙之力，然而，此秘宝随着金门衰落，早已下落不明，金门传人老杨带着儿子杨一斤隐姓埋名在桃源镇打铁卖菜维持生计，杨一斤长大后一心想要去外闯荡，干一番事业，但老杨希望儿子安安稳稳的度过一生，始终没有同意，父子矛盾就此展开…
故事发生在位于北方山区的农村，打铁的张银锁（侯冠群 饰）和王腊月（王馥荔 饰）彼此相爱，携手步入婚姻的殿堂，并且很快就有了一个可爱的儿子，不仅如此，张银锁还被提拔成为了公社铁工组组长，可谓是双喜临门。然而树大招风，在铁工组“拔白旗”的运动中，张银锁被诬陷为白旗，怒火攻心的他出手打上了公社的副社长，最终被捕入狱。 张银锁被抓之后，王腊月在哥哥的逼迫之下和他离了婚，之后哥哥又强迫她嫁给夏谋。王腊月誓死不从，带着儿子离家出走，幸运的遇到了名叫刘忍的男子，才总算有了一个可以藏身的庇护所。而出狱之后，张银锁一直没有放弃过寻找自己的妻儿。
“九一八”事变，东三省沦陷。一群失去土地和家园的农民，不堪忍受日寇的铁蹄践踏，逃到一个偏僻荒芜的山野——黑田铺，以打铁为生。